La famosa frase que ponia en el frontispicio de la Academia de Atenas fundada por Platón, deberia ser actualizada y colocada en la entrada de todos los ministerios de economía de los países de la UE. Así rezarían: "No entre aqui quien no sepa matemáticas". Podría poner en vez de matemáticas, economía pero no quiero ser pretencioso o excluyente.
Pues bien vamos a darle una vuelta y a ver si sacamos alguna conclusión sobre el tan "traido y llevado" caso griego. Pongamonos en antecedentes:
a. Hace poco mas de un año, la UE aprobaba un plan de ayudas de 120.000 millones de euros para salvar a Grecia de su quiebra. El mercado internacional por entonces pedia un interés al estado Griego del 9 % anual en la compra de bonos a 10 años.
b. Grecia dirigida por entonces por un Gobierno Conservador, tuvo que afrontar una serie de medidas impuestas por la UE, entre otras:
1. Subida del IVA al 23%.
2. Bajada del sueldo de los funcionarios en un 15%.
3. Bajada de las pensionen en un 10%.
c. ¿Que se perseguia con estas medidas? bajar el deficit público aumentando la recaudacion, asi como la deuda del estado que estaba a niveles cósmicos.
d. El tiempo fue pasando, y os dire que todos los dias miraba la cotizacion del bono griego a diez años, y muy lejos de rebajar el tipo de interes, cada vez se hinchaba mas, llegando hasta un 18% la semana pasada.
Hasta aqui es pasado, pero veamos con que nos encontramos en el presente:
1. Grecia ha conseguido reducir el deficit público (diferencia entre lo que ingresa y lo que gasta), no por la via de los ingresos que cada vez son menores (aunque se hayan subido impuestos como los del tabaco en un 33%), sino por la via de gastos corrientes.
2. Sin embargo la deuda total del estado sigue engordando, ¿por que? pues es bastante sencillo de entender, coged cualquier calculadora financiera y mirad cuanto suponen los intereses de un prestamo a diez años al 18%.......en 4 años los intereses montan tanto como el principal del prestamo........en definitiva inabordable.
3. Grecia necesita con urgencia 12.000 millones de €, para no entrar directamente en bancarrota.
4. La UE exige a Grecia que para dar esta cantidad realice recortes por valor de 28.000 millones y privatizaciones de 50.000 millones mas. Todo esto incluye despido de funcionarios, bajada de sueldos, bajada de pensiones, subida de impuestos, privatizacion del agua, luz, etc...incluso de sectores tan estrategicos como la defensa.
5. Ante estas medidas el pueblo Griego ha despertado del letargo y se ha echado a las calles en contra de su gobierno (encabezado desde 2009 por Papandreu, por cierto Socialista), poniendo bajo las cuerdas al mismo, que ha tenido que presentar una moción de confianza esta misma noche y la semana que viene se enfrenta a la votación de estas medidas de recorte en el parlamento. Al grito de "traidor a Grecia, lo pagarás", los concentrados en la plaza de Sintagma mostraban su desprecio por la clase politica.
6. Durante este año, la UE que ha estado haciendo, pues esto es lo mas interesante.
a. El BCE ha estado comprando deuda pública griega en el mercado secundario, esto es, a los que ya eran poseedores de ella, ¿sabeis quien? en su mayoria bancos alemanes y franceses. Osea que estas entidades financieras estan soltando "lastre" y cargandosela al resto de europa. Por cierto por mandato institucional, el BCE entre sus estatutos tiene prohibido comprar este tipo de activos.
b. El BCE ha estado aceptando como colaterales ( garantias sobre prestamos) deuda griega, emitiendo liquidez a cambio a los bancos. Para que entendais el negocio (ya lo explique en el caso de la banca española). Un banco pide dinero al BCE y este se lo presta al tipo del 1%, admitiendo como garantias "bonos griegos", y a su vez los bancos compraban deuda griega al 18%, negocio redondo, cada operacion que hacian 17% de ganancia a la saca.
c. Ahora Europa se debate en dejar caer a Grecia (que tendria que impagar sus compromisos "default") apoyado por Alemania, y seguir "ayudandole" encabezado por Francia. He entrecomillado "ayudar", porque en realidad la cuestion es la siguiente, seguimos ayudando a nuestros bancos (alemanes y franceses) o dejamos que asuman perdidas.....
Bueno y lo que creo que será el futuro, lo dejo para la próxima entrada...... pero es muy, muy interesante....
GAME OVER. INSERT COIN.
Pues bien vamos a darle una vuelta y a ver si sacamos alguna conclusión sobre el tan "traido y llevado" caso griego. Pongamonos en antecedentes:
a. Hace poco mas de un año, la UE aprobaba un plan de ayudas de 120.000 millones de euros para salvar a Grecia de su quiebra. El mercado internacional por entonces pedia un interés al estado Griego del 9 % anual en la compra de bonos a 10 años.
b. Grecia dirigida por entonces por un Gobierno Conservador, tuvo que afrontar una serie de medidas impuestas por la UE, entre otras:
1. Subida del IVA al 23%.
2. Bajada del sueldo de los funcionarios en un 15%.
3. Bajada de las pensionen en un 10%.
c. ¿Que se perseguia con estas medidas? bajar el deficit público aumentando la recaudacion, asi como la deuda del estado que estaba a niveles cósmicos.
d. El tiempo fue pasando, y os dire que todos los dias miraba la cotizacion del bono griego a diez años, y muy lejos de rebajar el tipo de interes, cada vez se hinchaba mas, llegando hasta un 18% la semana pasada.
Hasta aqui es pasado, pero veamos con que nos encontramos en el presente:
1. Grecia ha conseguido reducir el deficit público (diferencia entre lo que ingresa y lo que gasta), no por la via de los ingresos que cada vez son menores (aunque se hayan subido impuestos como los del tabaco en un 33%), sino por la via de gastos corrientes.
2. Sin embargo la deuda total del estado sigue engordando, ¿por que? pues es bastante sencillo de entender, coged cualquier calculadora financiera y mirad cuanto suponen los intereses de un prestamo a diez años al 18%.......en 4 años los intereses montan tanto como el principal del prestamo........en definitiva inabordable.
3. Grecia necesita con urgencia 12.000 millones de €, para no entrar directamente en bancarrota.
4. La UE exige a Grecia que para dar esta cantidad realice recortes por valor de 28.000 millones y privatizaciones de 50.000 millones mas. Todo esto incluye despido de funcionarios, bajada de sueldos, bajada de pensiones, subida de impuestos, privatizacion del agua, luz, etc...incluso de sectores tan estrategicos como la defensa.
5. Ante estas medidas el pueblo Griego ha despertado del letargo y se ha echado a las calles en contra de su gobierno (encabezado desde 2009 por Papandreu, por cierto Socialista), poniendo bajo las cuerdas al mismo, que ha tenido que presentar una moción de confianza esta misma noche y la semana que viene se enfrenta a la votación de estas medidas de recorte en el parlamento. Al grito de "traidor a Grecia, lo pagarás", los concentrados en la plaza de Sintagma mostraban su desprecio por la clase politica.
6. Durante este año, la UE que ha estado haciendo, pues esto es lo mas interesante.
a. El BCE ha estado comprando deuda pública griega en el mercado secundario, esto es, a los que ya eran poseedores de ella, ¿sabeis quien? en su mayoria bancos alemanes y franceses. Osea que estas entidades financieras estan soltando "lastre" y cargandosela al resto de europa. Por cierto por mandato institucional, el BCE entre sus estatutos tiene prohibido comprar este tipo de activos.
b. El BCE ha estado aceptando como colaterales ( garantias sobre prestamos) deuda griega, emitiendo liquidez a cambio a los bancos. Para que entendais el negocio (ya lo explique en el caso de la banca española). Un banco pide dinero al BCE y este se lo presta al tipo del 1%, admitiendo como garantias "bonos griegos", y a su vez los bancos compraban deuda griega al 18%, negocio redondo, cada operacion que hacian 17% de ganancia a la saca.
c. Ahora Europa se debate en dejar caer a Grecia (que tendria que impagar sus compromisos "default") apoyado por Alemania, y seguir "ayudandole" encabezado por Francia. He entrecomillado "ayudar", porque en realidad la cuestion es la siguiente, seguimos ayudando a nuestros bancos (alemanes y franceses) o dejamos que asuman perdidas.....
Bueno y lo que creo que será el futuro, lo dejo para la próxima entrada...... pero es muy, muy interesante....
GAME OVER. INSERT COIN.
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